近日，上海市第一中级东谈主民法院一审公开宣判寰宇首例以所谓私募“FOF基金”风景提供场外配资体育游戏app平台，违规考虑证券融资业务案件，以违规考虑罪对被告东谈主李某判处有期徒刑六年，并责罚款东谈主民币六百万元；对被告东谈主蒋某判处有期徒刑五年六个月，并责罚款东谈主民币五百五十万元；对被告东谈主葛某判处有期徒刑一年九个月，并责罚款东谈主民币一百万元。
上海一中院经审理查明：
2015年至2022年，被告东谈主李某、蒋某在莫得证券融资融券业务天资的情况下，运用阔别实践边界的公司，安排被告东谈主葛某等业务员领受客户，从客户处收取保证金，以1:1至1:15不等的杠杆比例为客户寻求场外配资，通过出借个东谈主证券账户或运用公司刊行的私募基金产物下投至客户实践边界的私募基金产物（以下简称“FOF基金”）等神志，将场外配资提供给客户用于营业证券，从中赚取息差直至案发。在此技巧，李某、蒋某以上述神志为客户提供场外配资狡计7.4亿余元，赚取息差1,100余万元；葛某动作业务东谈主员，参与场外配资4.7亿余元。
上海一中院审理后合计：
被告东谈主李某、蒋某，勾结被告东谈主葛某等东谈主，违犯国度规矩，未经国度连系左右部门批准，违规考虑证券业务，烦懑阛阓顺次，其举止均已组成违规考虑罪，情节越过严重。概括本案的事实、性质、情节以及各名被告东谈主的具体地位、作用、认罪悔罪推崇等，法院照章作出上述判决。
连年来，老本阛阓出现了以所谓私募“FOF基金”风景提供场外配资以躲避监管的表象，本案系寰宇首例此类型违规考虑行恶案件。FOF基金是格外投资于其他投资基金的基金，通过抓有其他证券投资基金而波折抓有股票、债券等证券钞票。照章成就的FOF基金是一种承担阛阓风险的金融用具，凭据连系规矩，不得向投资者高兴保本保收益，严禁使用基金财产从事假贷。而本案中，被告东谈主李某、蒋某等东谈主运用其边界的公司刊行私募基金产物下投至客户边界的私募子基金，风景上是私募“FOF基金”模式，而本体上是向客户收取保证金，从资方处赢得配资后提供给客户用于证券来回，从中赢得固定息差，并不承担投资风险，属于以“FOF基金”为名而行场外配资之实的举止。
在此模式下，被告东谈主李某、蒋某等东谈主接收了设定风控线、条目盘方补充保证金、赎回子基金等风控设施，妥当证券融资业务的特征。鉴于干系配资具有杠杆资金的特征，客户的融资来回脱离了证券融资来回的监管体育游戏app平台，对质券阛阓来回安全具有危害性，照章应当以违规考虑罪定过错罚。